Estratégias De Comércio De Açúcar

Basics of Futures Spread Trading Futures Spread Trading tem sido tradicionalmente conhecida como uma estratégia de negociação de profissionais. No entanto, sentimos que é um método de negociação que deve estar no arsenal de todos. Nosso objetivo aqui é projetar os conceitos básicos de divulgação para que você tenha uma sólida base de conhecimento nesta estratégia essencial de negociação. Tipos de Futuros de Mercadorias Spreads Inter-Commodity Futures Spread Os contratos de futuros que estão espalhados entre diferentes mercados são Inter-Commodity Futures Spreads. Um exemplo disso é o milho contra o trigo. Digamos que o comerciante pensa que o mercado de milho terá maior demanda do que o mercado de trigo. O comércio compraria milho e vendia trigo. O comerciante não se importa se os preços do milho e do trigo subir ou descer o comerciante só quer ver o preço do milho apreciar sobre o preço do trigo. Se os mercados de grãos vendem, o comerciante quer ver o milho manter seu valor melhor do que o trigo. Se os mercados de grãos são otimistas, o comerciante quer ver o milho avançar mais do que o trigo. Calendário Intra-Commodity Espalhar um spread de calendário Intra-Commodity é um spread de futuros no mesmo mercado (ou seja, milho) e se espalhar entre diferentes meses (ou seja, milho de julho versus milho de dezembro). O comerciante será longo um contrato de futuros e curto outro. Neste exemplo, o comércio pode ser longo milho de julho e Corn Corn curto ou milho curto de julho e milho longo de dezembro. Para estar em uma propagação do calendário Intra-Commodity. O comércio deve ser longo e curto no mesmo mercado (ou seja, milho), mas em diferentes meses (ou seja, julho vs. dezembro). Bull Futures Spread A Bull Futures Spread é quando o comerciante é longo o mês próximo e curto o mês diferido no mesmo mercado. Digamos que é fevereiro de 2011. Você compra maio de 2011 Milho e vende milho de julho de 2011. Você é longo o mês próximo e é curto o mês diferido (maio está mais perto de nós do que julho). É importante notar que os meses próximos dos contratos de futuros tendem a se mover mais longe do que os meses de atraso. Se o milho estiver em um mercado de touro, maio (perto do mês) deve subir mais rápido do que julho (mês diferido). É por isso que esta estratégia é chamada de Bull Futures Spreads. Como os meses de frente tendem a superar os meses diferidos, um comerciante que é otimista em milho compraria o mês próximo, vende o mês diferido e gostaria que o mês próximo se movesse mais rápido e mais longe do que os meses diferidos. Esta relação entre os meses próximos e diferidos nem sempre é verdadeira 100 do tempo, mas é a maioria das vezes. É por isso que, quando você é longo, o mês próximo e curto, o diferido, é chamado de spread de futuros de touro. A propagação deve ir a seu favor quando os preços estão subindo. Bear Futures Spread A Bear Futures Spread é quando o comerciante é curto no próximo mês e longo o mês diferido. Este é o oposto do nosso Bull Futures Spread. Mais uma vez, digamos que é fevereiro de 2011. Você vende maio de 2011 milho e compre milho de julho de 2011. Você é curto o mês próximo e longo o mês diferido. Este é um espalhamento de urso porque os próximos meses dez para se mover mais rápido e mais longe do que os meses diferidos. Se o milho estiver em um mercado ostentoso, maio (próximo mês) deve cair mais rápido do que julho (mês diferido). Isso nem sempre é verdadeiro 100 vezes, mas é a maioria das vezes. É por isso que, quando você é curto, o mês próximo e longo do mês diferido, é chamado de Bear Futures Spread. Este spread deve ser feito a seu favor quando os preços estão em declínio. Margens de negociação de spread de futuros As margens para contratos individuais podem ser reduzidas quando fazem parte de um spread. A margem para um único contrato de milho é 2025. No entanto, se você é longo e curto no mesmo ano de safra, a margem é de apenas 200. Se você é milho longo ou curto entre culturas diferentes (julho vs. dezembro), então o A margem é de 400. O ano da safra para o milho é de dezembro a setembro. As trocas reduziram as margens porque a volatilidade dos spreads geralmente é menor do que os contratos reais. Um spread de futuros reduz o mercado para o comerciante. Se houver um importante evento externo de mercado de milho, como o mercado de ações cairá, o alimentado aumenta as taxas de juros, uma guerra explodiu ou um país estrangeiro não cumprimenta seus títulos a meio caminho da Terra, ambos os contratos devem ser afetados igualmente. É este tipo de proteção do risco sistêmico que permite que a troca abaixe as margens para o comércio de spread. Se você gostaria de saber mais sobre como as coberturas de spread spread contra o risco sistêmico. Por favor, leia meu artigo anterior, Hedging Systematic Risk Futures Spread Preços Os preços são preços como a diferença entre os dois contratos. Se May Corn estiver negociando um 6000 um bushel, e julho é negociado em 6100 por bushel, o preço de spread é 6000 maio 8211 6100 julho -100. Se maio negociasse às 6200 e julho fosse 6100, o preço de spread é 6200 de maio de 8211 a 6100 de julho de 100. Futures Spread Quotes Quando o preço se espalha, você sempre leva o mês da frente e subtrai o mês diferido. Se o mês da frente estiver negociando abaixo do diferido (como nosso primeiro exemplo de maio versus julho), o spread será citado como um número negativo. Se o mês da frente estiver negociando mais alto do que o mês diferido (como nosso segundo exemplo de maio vs. julho), o spread será cotado como um número positivo. Futures Spread Tick Valores Tick Os valores são os mesmos para os spreads, como são para os contratos individuais. Se o spread entre May Corn e July Corn é de -100 centavos e o spread se move para -110 centavos, é um movimento de 1 centavo. 1 centavo em milho é de 50 para todos os meses e se espalha no contrato padrão 5000 bushel. Os valores dos tiques são os mesmos para os spreads conforme os contratos individuais. Contango Markets Um mercado está em Contango quando os meses da frente custam menos do que os meses diferidos. Isso também é conhecido como um mercado normal. Se um alqueireiro de milho em maio custa 6000 e um alqueireiro de milho em julho é 6100, esse mercado está em Contango. Em mercados normais, o mês diferido deve custar um pouco mais do que o mês da frente, devido ao custo do carregamento, que é composto por custos de armazenamento, seguro de mercadorias armazenadas e pagamentos de taxas de juros para o capital necessário para possuir e armazenar a mercadoria . Retrocesso Quando os mercados estão em Backwardation. Os próximos meses estão negociando mais alto do que os meses diferidos. Os mercados em Backwardation também são chamados de mercados invertidos. Eles são o oposto de Contango ou mercados normais. O atraso geralmente ocorre durante os mercados bull. Quando há uma questão substancial de fornecimento ou aumento da demanda, os meses de frente de uma commodity começarão a subir mais rápido do que os meses atrasados. Os meses de frente são mais sensíveis às mudanças na oferta e na demanda porque os meses de frente são os meses de commodities que estão chegando ao mercado para entregas. Se houver diminuição da oferta ou aumento da demanda, é mais fácil para o mercado contabilizar estes nos meses diferidos, especialmente no próximo ano agrícola, também conhecido como a nova safra. Por exemplo, digamos que é fevereiro de 2011 e há escassez de milho. Os velhos meses de safra são março, maio, julho e setembro. A nova safra começa em dezembro. Não há muito o mercado pode fazer sobre o fornecimento de março a setembro, quando o milho é plantado, cultivado e colhido. O milho que está disponível durante esses meses está saindo de estoque e armazenamento. No entanto, o mercado tem algum controle em relação a dezembro e os meses que vão para 2012, como usar mais hectares agrícolas para o milho. Novos acres dedicados ao milho ajudarão a nova safra a manter os preços estabilizados para os meses diferidos. Os próximos meses ainda aumentarão porque o milho não pode ser colhido até o outono, mas os meses diferidos devem ser capazes de ajudar com a demanda e não subirão tão rápido quanto os próximos meses. Futuros Spreads e Sazonalidade Muitos mercados de commodities têm períodos sazonais de oferta e demanda. Algumas commodities estão em maior demanda durante o verão, como gasolina e petróleo bruto, enquanto algumas têm maior demanda no inverno, como gás natural, óleo de aquecimento e café. As commodities também podem ter períodos sazonais de oferta, como os mercados de grãos. O mercado de milho tem o maior abastecimento logo após a colheita no outono, o que pode levar a preços mais baixos durante aquela época do ano. Os comerciantes usarão spreads e tentarão aproveitar essas mudanças sazonais de oferta e demanda. Eles analisam o desempenho dos spreads ao longo do ano em intervalos de tempo específicos para estimar o risco, a recompensa e a probabilidade de sucesso. Se você gostaria de saber mais sobre Spread Seasonal Futuros, leia o meu artigo anterior, Seasonal Futures Spread Trading. Experimente o Turners Take Market Alert durante 30 dias Turners Take Market Alert Trial - Turners Take Market Alert inclui atualizações diárias e um serviço de Recomendação de comércio intradiário para clientes da Daniels Trading. Turners Take Market Alert inclui uma inscrição no boletim de e-mail. O teste do Turners Take Market Alert dura 30 dias. Guia para Futures e Spread Trading Este ebook abrangente, elogios de Guy Bower, foi projetado para ajudá-lo a entender e dominar os fundamentos da negociação de futuros. Divulgação de riscos ESTRATÉGIAS UTILIZANDO COMBINAÇÕES DE POSIÇÕES, TAL COMO POSIÇÕES DE PROPAGAMENTO E ROTAÇÃO PODEM SER TÃO RÁPIDAS COMO TOMANDO POSIÇÃO SIMPLES OU LARGA. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading, que fornece comentários de mercado de pesquisa e recomendações de comércio como parte de sua solicitação de contas e solicitação para negociações no entanto, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na Regra 1.71 da CFTC. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de outros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus longo prazo, análise técnica versus análise de mercado fundamental e outros fatores), essa negociação pode resultar na iniciação ou liquidação de posições diferentes de Ou contrariamente às opiniões e recomendações nele contidas. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de desempenho futuro. O risco de perda nos contratos de futuros de negociação ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a esses investimentos e por seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada para você à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. A Daniels Trading não está afiliada nem endossa qualquer sistema comercial, newsletter ou outro serviço similar. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer reivindicações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços. Interações do leitor Rashmi 29 de janeiro de 2014 às 5:00 da manhã Deixe uma resposta Cancelar resposta Sobre o Craig Turner Craig Turner é um corretor sênior da Daniels Trading, autora do boletim de notícias Turners Take e editor contribuinte para o analista de grãos. Craig é muitas vezes citado no Wall Street Journal, Reuters, Dow Jones Newswire, Corn amp Sobean Digest, e também faz aparições no SiriusXM Rural Radio Channel 80, fornecendo comentários para os mercados de grãos e gado. Craig também foi destaque na série FastSources Fast Break, Futures Magazine Online e INO. O Sr. Turner tem um Bacharelado do Rensselaer Polytechnic Institute (RPI), onde se formou com honras e trabalhou na NYSE e Goldman Sachs. Enquanto na Goldman, Craig ganhou seu MBA no programa executivo NYU Stern. Saiba mais sobre Craig Turner. Barra lateral primária Por que eu escolhi a DT Eu tenho trabalhado com Don agora há vários anos. Ele foi muito útil quando eu primeiro aprendi a trocar e sempre me agrada me ajudar. Ele apresentou recentemente x02026 Leia mais Últimas horas de férias de Tweets estão em vigor no dia 24 de dezembro até 27 de dezembro. Veja nossos calendários de futuros aqui: t. co TMbCLs2GgE t. co HfGkTFhbPi Tempo há 2 dias via Buffer Novos comerciantes Faça o primeiro passo no Estrada para negociação de futuros com o nosso Plano de Inicialização Baixe o guia gratuito aqui t. co aEoy2xGasi Tempo atrás 3 Dias via Buffer Encontre oportunidade nos mercados de opções de ouro amplificador de prata com o nosso Guia de Iniciantes de cortesia. Obtenha sua cópia aqui: t. co XD5ytwL5io Há 3 dias via Buffer Copyright xA9 2016 xB7 Daniels Trading. Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading, que fornece comentários de mercado de pesquisa e recomendações de comércio como parte de sua solicitação de contas e solicitação para negociações no entanto, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na Regra 1.71 da CFTC. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de outros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus longo prazo, análise técnica versus análise de mercado fundamental e outros fatores), essa negociação pode resultar na iniciação ou liquidação de posições diferentes de Ou contrariamente às opiniões e recomendações nele contidas. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de desempenho futuro. O risco de perda nos contratos de futuros de negociação ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a esses investimentos e por seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada para você à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. A Daniels Trading não está afiliada nem endossa qualquer sistema comercial, newsletter ou outro serviço similar. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer reivindicações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços. Açúcar: Um negócio doce para investidores Algumas pessoas estimam que o homem vem crescendo, cultivando e comendo açúcar desde 6.000 aC. Originalmente, os homens mastigaram cana-de-açúcar cru para provar a doçura presa no interior. O português trouxe açúcar para o Brasil, e em 1540 o Brasil tinha 2.000 moinhos de açucar. Durante o século 18, os europeus construíram plantações de açúcar nas ilhas do Caribe. O açúcar cresceu tremendamente e passou de ser um deleite doce para os ricos para um rico deleite para todos. Hoje, o açúcar é uma mercadoria negociada como todas as outras commodities no mercado de futuros - no entanto, as semelhanças entre o açúcar e outras commodities terminam por aí. Neste artigo, bem, leve-o através do doce encerramento do mercado açucareiro. SEE: Produtos básicos: princípios do açúcar e açúcar O açúcar é cultivado a partir de duas fontes principais: cana-de-açúcar e beterraba açucareira. As beterrabas são cultivadas principalmente nos Estados Unidos e outros climas não tropicais. A cana-de-açúcar cresce principalmente em climas tropicais, como o Brasil. A maioria dos suprimentos mundiais de açúcar não é comercializada no mercado aberto e o açúcar é altamente subsidiado no seu país de origem. Isso pode tornar quase impossível descobrir a verdadeira oferta e demanda de açúcar. Todos os governos, em certa medida, intervêm na produção e no crescimento do açúcar em seu país. VERIFIQUE: Sua Festa de férias subsidiada As estimativas da American Sugar Alliance afirmam que apenas cerca de 20 da oferta total de açúcar acabarão no chamado mercado de despejo, onde grandes subsídios governamentais ajudam os produtores a vender seu excedente de açúcar no mercado aberto em nenhum lugar Perto do custo de produção. Este mercado de despejo é essencialmente o que explica o mercado de futuros no açúcar. O mercado de despejo não inclui o custo de refinação, entrega, transporte ou armazenamento. O intercâmbio onde o açúcar é negociado está lá para servir dois propósitos: é um comprador para cada vendedor e um vendedor para cada comprador. Permite que um lugar para o açúcar entregue seja padronizado através de contratos de futuros que podem ser negociados em um mercado aberto. Fornecimento e Demanda A melhor maneira de começar um olhar aprofundado sobre o mercado de açúcar é entender um dos conceitos básicos de economia: oferta e demanda. Como o açúcar é uma cultura, existem fatores que podem prejudicar o suprimento de açúcar durante uma determinada estação de crescimento. Obviamente, os dois maiores fatores serão clima e doença. No entanto, o cultivo, os insetos e a qualidade do solo também são fatores que afetam o crescimento do açúcar. Assim como é difícil acompanhar adequadamente o suprimento e o consumo de açúcar em todo o mundo, pode ser difícil para um comerciante ou investidor avaliar com precisão o sucesso de uma determinada estação de crescimento. SEE: Noções básicas de economia A maior demanda de açúcar é para uso em alimentos e produtos alimentícios, e virá de países que a importam para subsidiar suas necessidades. A partir de 2008, a Rússia, os EUA, a União Européia, Japão e China estão entre os maiores importadores de açúcar. As importações de açúcar são retiradas do mercado de despejo. Uma tendência crescente é o uso de açúcar para produzir combustível na forma de etanol. A partir do início do século XXI, o Brasil é o líder mundial em utilizar cana-de-açúcar para criar etanol. Política de Açúcar dos EUA A política de açúcar dos EUA refere-se à política do governo dos EUA que controla o fluxo e subsidia o preço do açúcar que ele compra no mercado de despejo. Existem duas partes principais que compõem a política de açúcar dos EUA: a cota da taxa de tarifas (TRQ) - Isso garante que haja suficiente quantidade de açúcar disponível para satisfazer as necessidades tanto dos produtores como dos consumidores a preços justos. O TRQ estabelece uma quantidade de açúcar importado que pode entrar no país com um direito inferior. O programa de empréstimo de apoio ao preço - A produção doméstica de açúcar é apoiada pela USDAs Commodity Credit Corporation, que distribui empréstimos sem recurso aos produtores de açúcar. Pense no programa de empréstimo como um piso sob preços de mercado. Os processadores de açúcar receberão um empréstimo de nove meses com açúcar como garantia. Se os processadores de açúcar não podem vender o açúcar a um preço superior à taxa do empréstimo, eles podem entregar o açúcar não vendido ao governo. Isso é chamado confisco. Formas de Investir Os interessados ​​em vender açúcar têm algumas possibilidades de escolha. A primeira escolha é através da compra ou venda de um contrato de futuros de açúcar. Todos os contratos de futuros são padronizados, o que permite que os hedgers e os comerciantes aliviem suas mentes sobre a qualidade e a quantidade da mercadoria subjacente. A necessidade deste tipo de contrato padronizado torna-se evidente quando se considera que quase todos os países cultivam açúcar próprio. O contrato de açúcar mais comum é o Sugar 11. Os meses de contrato para Sugar 11 são março, maio, julho e outubro. O tamanho do contrato para açúcar bruto é de 112 mil libras. O movimento do preço mínimo é de um centésimo de centavo por libra, ou aproximadamente 11,20 por contrato. Os contratos de futuros sobre o açúcar podem ser adquiridos através da abertura de uma conta de corretagem com um corretor que lida com futuros. Você também pode optar por comprar uma opção sobre futuros de açúcar. Como as opções de equidade padrão, existem dois benefícios para a compra desses investimentos. O primeiro é que você está limitando sua perda, porque você não pode perder mais do que o que pagou pela opção excluindo os custos de corretagem. Então, se você está errado em movimento do preço do açúcar, sua perda é apenas o que você pagou pela opção. A segunda é que as opções geralmente são muito menos onerosas do que a compra do contrato de futuros. Futuros podem ser uma proposição muito arriscada para comerciantes de futuros novatos ou inexperientes, e as opções permitem algum nível de proteção. O mercado de futuros não é o único meio para um comerciante aproveitar o movimento no açúcar. Você também pode comprar ações. Quando se trata de açúcar, há dois nomes a ter em mente: Imperial Sugar Company e Alexander amp Baldwin (NYSE: ALEX). Além de ações e commodities individuais, também há fundos negociados em bolsa (ETFs) e notas trocadas (ETNs) que lhe permitirão adicionar açúcar à sua carteira. A primeira ETF que segue o açúcar é o ETFS Sugar ETF (SUGA), que é negociado na Bolsa de Valores de Londres e foi projetado para rastrear o Sub-Índice de açúcar DJ-AIG. Quando se trata de ETNs, o sub-índice de retorno total AIG do Dow Jones AIG segue o desempenho do contrato de futuros de açúcar mantido no Retorno total do Índice Dow Jones AIG Commodity Index. Este ETN permite que você adicione exposição ao açúcar ao seu portfólio sem ter que comprar contratos de futuros você mesmo. A linha inferior Se você está interessado em negociar ou investir em açúcar você deve fazer sua lição de casa. Compreender os prós e contras desse mercado pode ser complicado. Com a constante intervenção do governo, que pode causar flaps selvagens no preço dos contratos Sugar 11, é uma boa idéia para novos investidores e comerciantes começarem com ações ou com opções no contrato de futuros. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Um termo usado por John Maynard Keynes usado em um de seus livros econômicos. Em sua publicação de 1936, a Teoria Geral do Emprego. Um ato de legislação que faz um grande número de reformas às leis e regulamentos dos planos de previdência dos EUA. Esta lei fez vários. Uma medida da parte ativa da força de trabalho de uma economia. A taxa de participação refere-se ao número de pessoas que são. Todo o estoque de moeda e outros instrumentos líquidos na economia de um país a partir de um determinado horário. A oferta monetária. 1. Em geral, uma situação de igualdade. A paridade pode ocorrer em muitos contextos diferentes, mas isso sempre significa que duas coisas.